Fundusz inwestycyjny.

Forma wspólnego inwestowania polegająca na lokowaniu środków pieniężnych wpłacanych przez uczestników funduszu w celu pomnożenia kapitału
• Posiada osobowość prawną, z usług, której może każdy skorzystać
• Majątek funduszu ( środki pieniężne) zarządzane są przez specjalistów ( licencjonowanych doradców finansowych); inwestują oni pieniądze tak, by osiągnąć największy możliwy zysk opierając się na analizach np. rynku akcji, obligacji, bonów skarbowych itp.
• Udział poszczególnych uczestników w zyskach funduszu zależny jest od ilości jednostek uczestnictwa, które są w posiadaniu danego uczestnika; jednostka uczestnictwa to nic innego jak jednakowe prawo majątkowe uczestników funduszu, które jest nabywane za wpłaty wniesione do funduszu. Wartość tych jednostek jest zmienna, a otwarte fundusze inwestycyjne mają obowiązek codziennej ich wyceny oraz podawania informacji o ich wartości do wiadomości publicznej.
Podział funduszy inwestycyjnych:
Główne typy funduszy to:
• Fundusze otwarte ( FIO)
• Fundusze zamknięte ( FIZ)
Fundusze inwestycyjne różnią się między sobą pod względem:
• poziomu ryzyka
• na jakich rynkach finansowych operują
• długości inwestowania
• celu inwestycji
Nie ma dwóch identycznych funduszy inwestycyjnych!
Wyróżniamy fundusze:
Fundusze bezpieczne To takie, które inwestują do 100% swojego kapitału w papiery dłużne skarbu państwa, których okres wymagalności nie jest dłuższy niż 1 rok; zyski są porównywalne z najlepszymi długoterminowymi lokatami bankowymi, jednakże najlepsze fundusze inwestycyjne z grupy funduszy bezpiecznych wykazują zyski znacznie większe
Fundusze papierów dłużnych Operują na rynku obligacji, bonów skarbowych o terminie wykupu nie krótszym niż 1 rok; zysk jest uzależniony od proporcji między obligacjami, np. im więcej obligacji długoterminowych – tym większe ryzyko krótkotrwałych wahań cen jednostek uczestnictwa lub jeśli obligacje są denominowane w euro – im słabsza jest złotówka tym większy zysk, ale im mocniejsza złotówka tym większe jest ryzyko strat.
Fundusze stabilnego wzrostu ( emerytalne) Inwestycje obejmują kombinację strategii bezpiecznej, jaki bardziej agresywnej. Jest to przeważnie 60-75% obligacji i innych papierów dłużnych ( strategia bezpieczna) oraz 25-40% akcji ( strategia agresywna). Wahania cen jednostek uczestnictwa są umiarkowanie małe; jeśli na giełdzie jest słaba koniunktura, fundusze te uchronią kapitał uczestników przed większą stratą, jednak, jeśli giełda wykazuje dobrą kondycję – nie należy się spodziewać spektakularnych zysków.
Fundusze zrównoważone To takie, których portfel inwestycyjny składa się 50/50 z papierów dłużnych i akcji, w większości przypadków jednak ilość akcji jest większa niż 50%; ryzyko inwestycji w tego typu funduszu jest średnio wysokie a zyski znacznie większe niż funduszach bezpiecznych, ale nie tak duże jak w funduszach akcji w porównaniu, z którymi są znacznie bezpieczniejsze ( mniej ryzykowne)
Fundusze elastycznego inwestowania
( aktywna alokacja aktywów) Struktura portfela inwestycyjnego w głównej mierze zależy od koniunktury na rynku finansowym; zarządzający funduszem mogą zredukować ilość akcji nawet do zera, jeśli jest zła sytuacja na giełdzie, natomiast, gdy na giełdzie jest dobrze, mogą zwiększać ilość akcji do udziału maksymalnego; z powyższego łatwo wywnioskować, iż fundusze z tej grupy są nieprzewidywalne, ale bardzo „uważają” by nie stracić; w momencie krótkotrwałych wzrostów na giełdzie nie zyskują zbyt wiele, aczkolwiek w średnioterminowych okresach inwestycji mogą stanowić konkurencję dla funduszy akcji
Fundusze agresywne (akcyjne) Inwestycje obejmują nawet 100% akcji, najczęściej jednak są to proporcje 80% akcje i 20% papiery dłużne; ryzyko jest wysokie ze względu na możliwość znacznych wahań cen jednostek uczestnictwa, jednakże w perspektywie inwestycji długoterminowych ( 5 lat i więcej) często są bardziej opłacalne od innych funduszy inwestycyjnych. Czasami wartość rośnie bardzo mocno, lecz trudno jest przewidzieć, kiedy to nastąpi. Najlepiej inwestować, gdy jednostki uczestnictwa są tanie ( np. po spadkach), można jednak stracić, gdy inwestycja nastąpi w okresie generowania strat przez fundusz już od dłuższego czasu
Fundusze inwestycji zagranicznych Ciekawa grupa funduszy, ponieważ można na nich zarobić podwójnie. Z jednej strony na faktycznym wzroście cen akcji spółek zagranicznych ( USA, EUROPA) a z drugiej – na wahaniu cen walut ( na ich kursie); polega to na tym, iż np. chcąc kupić akcje amerykańskiej spółki, najpierw za złotówki trzeba kupić dolary, a następnie za dolary – akcje spółki amerykańskiej. Jeśli później dolar będzie mocniejszy – za akcje otrzymamy więcej złotówek. Przysłowiową drugą stroną medalu jest podwójnie wysokie ryzyko straty ( dla naszego przykładu - osłabiony dolar oznacza mniejszą ilość złotówek za akcje)
Fundusz inwestycyjny kontra bank
Obecna sytuacja na rynku finansowym sprzyja konkurencyjności i jest przedmiotem rywalizacji w zabieganiu o klienta, który chce pomnożyć bezpiecznie swój kapitał. Nie powinno napawać nas to zjawisko niepokojem, gdyż często zyski z funduszy są sporo większe niż zyski z najlepszych lokat bankowych.
Poniższa tabela przedstawia porównanie symulacji zysku z lokaty bankowej z symulacją zysku z funduszu inwestycyjnego z grupy funduszy bezpiecznych – np. stabilnego wzrostu.
Obecnie, lokaty bankowe długoterminowe charakteryzują się około 5-cio procentowym oprocentowaniem, a na podstawie danych historycznych można przyjąć, iż fundusz inwestycyjny stabilnego wzrostu generuje zyski na poziomie do 7%.
Ze względu na zmienność oprocentowania nie można założyć, iż sytuacja taka będzie trwała wiecznie, jednakże dla porównania:
Kwota inwestycji 100 000 zł
Okres inwestycji 30 lat ( 360 miesięcy)
oprocentowanie/ stopa zwrotu czas inwestycji kapitał początkowy odsetki podatek kapitał końcowy
fundusz inwestycyjny 6,75% 360 miesięcy 100 000,00 zł 609 637,42 zł -115 831,11 zł 593 806,31 zł
lokata bankowa 5% 360 miesięcy 100 000,00 zł 346 774,43 zł -65 887,14 zł 380 887,29 zł
Po 30 latach z lokaty bankowej można uzyskać 380 887,29 zł przy 5% podczas gdy w funduszu przy średniej stopie zwrotu 6.75% zysk wyniesie 593 806,31 zł
Powyższa symulacja została dokonana dla 6.75% stopy zwrotu – jednakże w zależności od funduszu i rodzaju portfela inwestycyjnego stopa zwrotu mogłaby być znacznie większa ( nawet na poziomie 16% w funduszach agresywnych –
generowałoby to zyski na poziomie 6 972 840,03 zł!)
Reasumując:
Ta sama kwota inwestycji, ten sam czas, ale jaka kolosalna różnica w zysku!
Wiele ludzi nie inwestuje nawet w lokaty bankowe, trzymając swoje pieniądze na znacznie niżej oprocentowanych od lokat ROR-ach.
Te same pieniądze bank pożycza innym w postaci kredytu, który jest najczęściej oprocentowany na średnim poziomie 10 % (karty kredytowe nawet więcej) – łatwo policzyć, zatem ile zarabia bank obracając pieniędzmi swoich klientów.
Różnica między bankiem a funduszem jest zasadnicza
- w banku zarabia bank, dając swoim klientom jedynie niewielki procent, tymczasem w funduszu korzyści czerpią uczestnicy funduszu. Czerpiąc zyski można inwestować więcej – doprowadzając do rozwoju nie tylko finansowego, ale i zapewniając sobie bezpieczeństwo finansowe. A to pozwala na to by skupić się na potrzebach nie tylko fizjologicznych ( by przetrwać), ale i na potrzebach
psychicznych ( rozwój pasji, zainteresowań itp.).
Wobec powyższego uważam, iż warto inwestować w fundusze, które są niejako inwestycją w samego siebie.